Ako si vybrať dôchodkovú správcovskú spoločnosť a správne nastaviť fondy?

8 z 10 sporiteľov v 2. pilieri je dnes v garantovanom fonde a za posledný rok dosiahli namiesto vysokého zhodnotenia okolo 25% len 3-percentné zhodnotenie. Prečo? Slováci sa o svoje investície v 2. pilieri nestarajú, a to je chyba. V roku 2013 zákon predpísal DSS zaradiť do portfólia tzv. garantovaný fond a ostatné označiť ako negarantované. Na list, ktorým mohli sporitelia prejsť do garantovaného fondu, zareagoval málokto. To sa vláde nepozdávalo, preto DSS poslali nový list s opačným postupom – kto chce zostať v negarantovanom fonde, musel poslať návratku. Výsledok? 80 percent ľudí si sporí v garantovanom fonde a ich úspory sa zhodnocujú len minimálne.

Mladý človek (povedzme do 35-40 rokov) by mal sporiť v dynamických akciových alebo indexových fondoch (tzv. negarantovaných), pretože z dlhodobého hľadiska má výhľad na vysoké zhodnotenie (príklad: priemerná výnosnosť referenčného indexu MSCI World, ktorý odráža hodnotu vyše 1600 rôznych akcií, za posledných 34 rokov dosahuje 7,41% ročne). Postupom času si takýto sporiteľ môže presúvať časť sporenia do konzervatívneho garantovaného fondu. Alebo to nechá na DSS, ktorá mu 10 rokov pred starobným dôchodkom začne každý rok povinne presúvať 10% z dynamického portfólia do garantovaného tak, aby mal pri vstupe do dôchodku celé portfólio garantované.

Do prvej skupiny patria indexové, akciové a zmiešané fondy. Indexové a akciové fondy môžu dosiahnuť veľmi vysoké, ale aj veľmi nízke zhodnotenie (toto riziko eliminuje pravidelné investovanie). Tieto fondy sú vhodné pre ľudí, ktorí akceptujú toto riziko s výhľadom na reálny vysoký potenciál zhodnotenia. Zmiešané fondy investujú súčasne do akcií aj konzervatívnych nástrojov (štátne dlhopisy, nástroje peňažného trhu) a pri dlhom sporení je pravdepodobné, že v nich dosiahnete vyššie zhodnotenie ako v garantovanom fonde pri obmedzenom riziku. Konzervatívnejší sporitelia môžu uprednostniť zmiešaný fond a povedzme tí „veľmi konzervatívni“ garantované fondy. Existuje aj možnosť rozložiť svoje úspory súbežným sporením v niektorom dynamickom a garantovanom fonde. Samozrejme, celková výnosnosť bude nižšia. Ak ste teda v roku 2014 nevedomky „prešli“ do garantovaných fondov a nemáte ešte 45 rokov, zvážte prechod do akciového, prípadne indexového fondu.

Pozrite sa, ako dlho fond existuje a aké má priemerné dlhodobé zhodnotenie. Aj keď história fondov nie je dlhá, ich výnosnosť vo vzájomnom porovnaní má istú výpovednú hodnotu. Pozerajte sa aj na trhový podiel DSS-ky: čím je vyšší, tým má DSS lepšie možnosti investovania na finančnom trhu. Pritom platí rovnaké pravidlo ako pri iných formách investovania: neriešte výber bez odborníka. On má k dispozícii nástroje, cez ktoré si otestujete svoj vzťah k riziku v investovaní a pomôže vám vybrať vhodné fondy.